[連載] 實戰K線--多空交易兵法

mykopio

回复 59# 詩魂


紅三軍=過關斬將，順利前進。（較強）

離黑戰車=半路遇敵，折兵挫銳，需養精蓄銳，在爭天下。

請指教。。。。

詩魂

诗魂兄，不好意思，看不懂你的图。外汇的蜡烛形态通常是一支蜡烛的结束价就是另一只蜡烛的开始价（gaps 通常是在周一或很大movement 时）。图中有些不明白的地方是图一和图二都一样，只不过蜡烛的颜色不一样，请问你要画的图是白色是bull candle，黑色是bear candle 吗？
Wif 发表于 16-7-2010 02:30 PM

是的，通常是如此。但這不限定在什麼週期的線圖上，所以還是要考慮進去。
尤其是股票市場，gap是很平常的事。因為今天的收盤距離明天的開盤還有好幾個小時，
有時候美股大漲或大跌，隔天馬股跳空(gap)的機率就很高。

是的，白色是bull candle，黑色是bear candle。
因為有的國家紅色是bull candle，綠色是bear candle，
有的國家紅色是bear candle，綠色是bull candle。

為免搞混，我一律用黑白，而且這樣一來有太極陰陽的道理涵蓋在內，我比較喜歡

詩魂

很高興看到大家都積極在思考，然後回答。
基本上大家的思維都很正確，只是有些少考慮了一點東西，才會有不同答案。

我先繼續賣關子，先寫好這星期要交出的文章，
然後才針對大家的回答一一回覆。

詩魂

很感动看这帖，因为很少人会浆有耐心愿意教，愿意陪大家复习。而且是在学者免费，教者费心的情况下进行。   ...
隐剑隼人 发表于 16-7-2010 02:40 PM

謝謝大家支持，
雖然我公開這些教學文章，
但每個人因為用功程度不同，所獲得的程度也會不同。

我建議大家多做練習，把我講的東西，多拿一些線圖來驗證
就像是微積分其實不難，但如果沒有多做練習，遇到一些應用題例如計算體積，
或者一些工程數學上的應用題目時，就解不出來了。唯有不斷地做練習，
才能把這些東西完完整整地學熟。

尤其是外匯或期貨市場，變化太快，不容我們花時間思考，
在上場之前多做練習，訓練盤感就相對重要了

詩魂

K線強弱—多空均衡

如果有人給讀者一個試管，裡頭裝了不明的，透明的液體，然後請您把手指伸進試管裡，不知讀者敢不敢試呢？

又如果，您手邊剛好有石蕊試紙（Litmus Paper），只要先把石蕊試紙測試一下不明液體的酸鹼值（PH Value），看是偏酸性（Acid），鹼性（Alkali）還是中性（Neutral）。如果是中性，則危險性較低（當然還是有其他風險），其他則具腐蝕性，非常危險。有了石蕊試紙，您可以立即縮手，免於危害。

在我們周遭有很多有用的工具可以測知危險程度。石蕊試紙就是一例。如果在我們投資/投機時，也有類似的工具，只要一試就知道風險，就知道趨勢，或者多空的強弱就太好了。這樣一來，我們就可以在高風險的時候立即縮手，免於危害。

事實上，技術分析就是這類的工具，它能幫助我們了解交易的風險，市場的趨勢，以及多空的強弱。而K線便是最廣為技術分析者所使用的強效工具。

了解怎麼由K線定位趨勢以後，我們還必須借由K線了解走勢的強弱及可靠度。K線強弱怎麼定義？開盤開多少或收盤收多少，K線才叫強？這些疑問一直都是初學K線的朋友想了解，卻是鮮少技術分析書籍會提到的問題。

在說明怎麼由K線定強弱以前，讓我們先看一張圖，讀者可先思考一下下圖圖中標示C1和C2的蠟燭線，在同樣的最高價及最低價之下，何者的多頭比較強勢？

   

圖1-23: K線強弱比較圖

先來拆解、分析一下兩者的異同。同樣的最高價與最低價，不同的是，C1的實體較大，上引線較長，下引線較短。C1的實體較小，上引線較短，下引線較長。C2的實體較小，上引線較短，下引線較長。

通常，實體越大者，其強度越大。因為實體大表示開盤和收盤的差距越大。開盤好比是多空交戰的起始，收盤則是交戰的結束。如果是長實體陽線（白蠟燭）越大，表示多軍逼退空軍的程度越大，多軍自然是越強；反之，若是長實體陰線（黑蠟燭）越大，表示多軍被空軍逼退的程度越大，空軍自然是越強。

同理，長下引線的陽線也長上引線的陽線來得強。長下引線的成因是多軍曾經遭受空軍的打壓。假設開盤價是1.5元，最低價為1元。這表示從1.5元開始交戰，在交戰期間，多軍曾經遭受空軍打壓至1元處。之所以收長下引線，是因為收盤收較高，暗示多軍獲得補給或軍援，非但沒有讓空軍繼續打壓，反而開始逼退空軍，下引線越長，則逼退的程度越高。而上引線較長者剛好相反，多軍曾經佔上風，但便宜沒有佔太久就被空軍逼退。上引線越長，表示多軍遭受逼退的程度越高。

C1和C2具有一樣的最高最低價，前者實體較大佔優，而後者下引線較長佔優。所以，答案是否是C1和C2一樣強呢？事實上，C2比C1稍強！

如果覺得C1和C2一樣強，大概是忽略了開盤和收盤的位置使然。由於C2開高，收更高，所以C2始終比C1強。這表示多軍在交戰伊始，就衝到相對於空軍戰場的更前端，暗示多軍的氣勢和能力較空軍強。雖然交戰期間遭受空軍的打壓，但最後非但能夠收復失土，而且在代表「交戰結束」的收盤時處於上風。所以在同樣的相對位置、同樣的最高及最低價格之條件下，C2顯然較C1略強。

如果根據單根蠟燭線的多空強弱做整理，按照順序排列以後也可以達到像石蕊試紙的效果。我們暫且稱它為『多空試紙』，請見圖1-23及圖1-24。

圖1-24: K線多頭強弱試紙

圖1-25: K線空頭強弱試紙

詩魂

圖1-24可視為K線多頭強弱試紙，而圖1-25可視為K線空頭強弱試紙。兩者分別由左至右表示多頭及空頭由最弱、漸弱、漸強至較強的表現。換言之，最左邊表示最弱，然後稍強，漸強，越來越強，最後是最強。K線的種類絕對遠超過這20種，而這黑白各十種的K線僅做為示意，最重要的還是了解如何研判K線多空的強弱。

眼尖的讀者或已看出圖中有一個玄機：黃金分割線（黃金比例線）。對黃金分割的來由有興趣的讀者可以上網搜尋，本文不再贅述。最重要的在於了解如何使用這個工具以研判K線的多空強弱。

使用的方法很簡單，只要對K線的最高及最低價接上黃金分割線做切割，以高低點的中間值（50%），為分野，低於中間值為弱勢，高於中間值者較為強勢。當走勢的開盤開在38.2%至50%之間，或收盤收在38.2%至50%之間稱為開盤或收盤較弱。若走勢的開盤開在0%至38.2%之間，或收盤收在0%至38.2%之間則稱為開盤或收盤最弱。反之，走勢的開盤開在61.8%至50%之間，或收盤收在61.8%至50%之間稱為開盤或收盤較強。若走勢的開盤開在100%至61.8%之間，或收盤收在100%至61.8%之間則稱為開盤或收盤最強。

圖1-24的K線III、 IV 、V同樣是收盤收在最低至最高價的中間值，但由於K線III開最低，然後依序是K線IV 及V。因此它們由弱至強的排序也是III、 IV 然後V。同樣地，K線VIII、IX、X同樣是收在最高點，但開盤決定了它們不同的強弱。

圖1-25中陰線的部份剛好相反。由於多空是對立的，當K線開最高或收最高時，對空頭而言反而是最弱。當K線開在最低或收在最低時，對空頭而言才是最強的。

比較特別的是圖1-24及圖1-25中的K線X。這種線型在外匯市場或大馬股市較少見，但常見於諸如台灣股市或大陸股市中，由於台股或陸股有相對較小的漲跌幅限制（台股7%，陸股10%），這容易讓走勢開盤就開在漲跌幅限制的最高或最低價，收盤也收在漲跌幅限制的最高或最低價，形成一字線。這是多頭最強或空頭最強的表現，因為開盤就一價到底，直到收盤為止，價格都鎖在同一價位上，通常暗示有大量的買盤追價，或賣盤大量拋售。

(待續)

tkh3h

不好意思，因為這一陣子都加班到晚上10點左右，
所以我通常都是先在腦海中打好草稿，想好要寫哪些內容，
...
詩魂 发表于 15-7-2010 19:49

   詩魂大大。。蜡烛为什么是一长一短的。。有什么分别吗？

tkh3h

是代表成交量吗。。。。。了解蜡烛图的用义是什么呢？ 谢谢

trax

蜡烛图里面并不能看到成交量
只能看到多方强，还是空方强

tkh3h

回复 76# trax


    谢谢回答 。。从中可以学习到什么呢？

詩魂

大大。。蜡烛为什么是一长一短的。。有什么分别吗？
tkh3h 发表于 17-7-2010 02:59 PM

我這裡有說明，您可以先了解一下
http://trendobs.blogspot.com/2010/06/k-k.html

詩魂

回复  trax


    谢谢回答 。。从中可以学习到什么呢？
tkh3h 发表于 17-7-2010 06:11 PM

之前我有這麼比喻過，今天再拿來用一次

金融市場的交易，就好比是我們要對一場拳賽下注，
但下注的方式跟一般的賭法有點不同。
拳賽開始之前，如果我們就率先下注賭哪一方贏，如果賭對了，賠率最大。
我們也可以在比賽進行時，才下注，當比賽進行越後面，賭對的賠率就相對地越來越低，一直到比賽結束為止。
而且我們見勢不妙時，還可以停損，但只能拿回比較少的錢..
這時，我們也可以轉向壓注另一方....

面對這樣的賭注，除了碰運氣，聽別人的建議以外，就只能靠自己了...
靠自己要怎麼做，才能輸少贏多呢?
答案很明顯，就是賽前了解拳擊手，然後比賽進行時，預測賽果。
但問題在於，如何了解拳擊手，又如何預測賽果呢?

如果在比賽進行中，把雙方對戰的每一個動作及結果，都記錄起來，
您是否可以看出一些端倪呢? 又，要用什麼樣的方式記錄最有效率，也最容易看出端倪呢?

把場景從拳擊賽拉回到金融市場的交易，
k線就是這麼樣的工具!!

詩魂

C2比C1強，推理如下：
1. C2經歷過賣方的考驗，而且成功克服賣壓，因此出現長下引線，表示買氣很強盛。
2. C2的閉市價格比較接近最高價格，再次表示買氣很強盛。
3. 反觀C1，雖然出現比較長的實體，但是因為賣壓而閉市價格收在相對低的位置（遠離最高價格），而且就目前而言，也還沒有克服賣壓（雖然明天可能就成功克服，不過我們只能按已經跑出來的K線作出當前的判斷），因此買氣略遜於C2。
Dukkha 发表于 16-7-2010 08:20 AM

不愧是Dukkha兄，答案完全正確
不過我要補充一點，就是它不見得沒有克服賣壓，
也許它是因為"突破"了某個重要壓力，使得走勢在"盤中"出現拉回整理...
但事實上，只要上引線有突破壓力，就算是克服賣壓。
當然，如果是收盤價突破壓力，更強!!

詩魂

见解跟楼上的一样。

c1是买家多过卖家，向下压力不大。
c2是买卖家挣扎，最后买家压力多过卖家。
Wif 发表于 16-7-2010 12:14 PM

事實上，C2的買氣還是比較強，因為它收盤收到更高的位置，
請參考文章裡面的說明

詩魂

我試試以打仗的方式來描述。請指教

1 根蠟燭=雙方搶夺的疆界

上引線=空方以佔的領土
下引線=多方以佔 ...
mykopio 发表于 16-7-2010 01:59 PM

mykopio兄，您已經得道了

詩魂

不谈不切实际，花拳秀腿的新奇INDICATOR， 赞
隐剑隼人 发表于 16-7-2010 02:40 PM

您不追求花拳秀腿的新奇INDICATOR，也是讚啊

mykopio

回复 82# 詩魂


诗魂兄，您過獎了，離道還遠著呢。海市蜃楼，抓摸不（道）。

Dukkha

回复 59# 詩魂

練習二的作業：

離黑戰車比紅三兵強一些，推理如下：
1。離黑戰車在第二根蠟燭曾經出現空軍反撲，不過多軍不但守住關鍵防守點（最低價格），而且空軍只能殺到第一根蠟燭的50%位置而已，表示多軍強盛。
2。離黑戰車在隔一天的第三根蠟燭，繼續向前挺進，克服空軍的關鍵防守點（最高價格），收盤在更高的價格上，再次表示多軍強盛。
3。紅三兵雖然一路往北日出攻擊，不過還沒有經歷空軍的反撲打擊，所以對於紅三兵的強盛度多少有有點疑慮，帶有保留，因此作出離黑戰車比較強的推理。


多謝指教！

Dukkha

回复 80# 詩魂

感謝詩魂大哥的鼓勵和指點，我還是忽略了練習一裡開盤位置的意義，呵呵！

詩魂

回复  詩魂

練習二的作業：

離黑戰車比紅三兵強一些，推理如下：
1。離黑戰車在第二根蠟燭曾經出現空軍反撲，不過多軍不但守住關鍵防守點（最低價格），而且空軍只能殺到第一根蠟燭的50%位置而已，表示多軍強盛。
2。離黑戰車在隔一天的第三根蠟燭，繼續向前挺進，克服空軍的關鍵防守點（最高價格），收盤在更高的價格上，再次表示多軍強盛。
3。紅三兵雖然一路往北日出攻擊，不過還沒有經歷空軍的反撲打擊，所以對於紅三兵的強盛度多少有有點疑慮，帶有保留，因此作出離黑戰車比較強的推理。
Dukkha 发表于 18-7-2010 10:12 AM

推論完全合理，正確