美国FED把利息降到0的坏处.

hoollly

日本曾经把利息降到0,避免它的银行出现实际破产.

现在明显,美国FED迫切的想把利息降到0%去,以解决银行资金短缺的问题.

不过实际上,鉴于某些美国银行,其实毫无意愿去解决目前的问题.鉴于银行家都是自私的,所以也不能全然责怪某些银行家在subprime crisis爆发时候,率先卖空subprime bonds,加速其价格下猾.

同样,如果美国FED把利息降到0%,等于给美国拥有最好credit standing银行完全没有成本的无限资金供应.
如果相信银行家们都会拿这笔完全不用利息的钱去买股票,和债券托市,就错了.

根据,之前美国有家投资银行的做法,也就是那家在CDO债券大跌的时候,大量卖空CDO债券的投资银行,它肯定会在市场上面,大量卖空股票,卖空评级转坏的债券,和买入商品.

尽管名称上依然是投资银行,但是投资银行业务已经为这家公司贡献非常少利润,尤其是今年美国有200亿美元的IPO撤下市场的情况下,其投资银行,最大赢利部门是FICC(Fixed-income,commodity and currency).

所以,可以肯定,在无限无成本资金供应下,股票市场会加速下猾,和市场资金供给由于部分金融机构大量卖空债券,而进一步恶化.

湖俊

这样的话投资什么好？所谓的商品是什么？
但没可能一次就降到0利息吧？

xiaoyuer82

原帖由 湖俊 于 7-3-2008 01:59 AM 发表
这样的话投资什么好？所谓的商品是什么？
但没可能一次就降到0利息吧？

这种时候可以去投资外汇咯。。。。    这些天很好捞一笔呢。。。

无花

0利率是指存钱没利息，不是借钱不用还利息！

湖俊

存钱无利息

hoollly

原帖由 无花 于 7-3-2008 08:26 AM 发表
0利率是指存钱没利息，不是借钱不用还利息！

在0%情况下,大型机构借钱不用还利息.
如果目前的利息是3%最低最优惠利息,FED可以拍卖它的贷款,比如3%-1%=2%给目前拥有最佳信用评级的大型金融机构.

紅凌

原帖由 hoollly 于 6-3-2008 10:18 PM 发表
日本曾经把利息降到0,避免它的银行出现实际破产.

现在明显,美国FED迫切的想把利息降到0%去,以解决银行资金短缺的问题.

不过实际上,鉴于某些美国银行,其实毫无意愿去解决目前的问题.鉴于银行家都是自私的,所以也 ...

好像不是吧，
日本的利率降到0%不是因为要避免日本银行实质破产，

日本降低利率至0%，是因为日本国民太爱储蓄了，平常鲜少花钱来消费，
为了刺激经济循环，政府鼓励人民多消费，
为了使日本国民多消费，
日本银行就降低利率至0%，

但是就算是0%，日本国民还是保持储蓄的好习惯，
这是问题似乎只有日本才遇到........


日本银行拥有大笔的现金，但是这些现金却无处可用。
因为要借钱的人根本没有这么多，
实际上，要日本银行破产是非常难的。

从来没有听过日本降低利率至0%是为了避免日本银行实质破产.........

hoollly

原帖由 紅凌 于 7-3-2008 08:09 PM 发表

好像不是吧，
日本的利率降到0%不是因为要避免日本银行实质破产，

日本降低利率至0%，是因为日本国民太爱储蓄了，平常鲜少花钱来消费，
为了刺激经济循环，政府鼓励人民多消费，
为了使日本国民多消费，
日 ...

其实,你现在看到的日本银行业是很多银行宣布破产保护后,被政府接管,中央银行拯救和被合并剩下来的银行.
日本银行破产过的不只一家,它们一向管理不善,而且在房地产泡沫破裂后,经常动不动就受到危机影响,1997影响到,2001衰退又影响到,连2005年都可以影响到.真可谓风吹一吹,就可以紧张一下,大风一点,就倒一堆.

http://news.yonghua.net.cn/htmldata/2005_03/13/article_219788_1.html
http://www.epochtimes.com/b5/2/12/31/n261358.htm
日本长期信用银行破产
http://book.sina.com.cn/yinmou/2003-09-02/3/16595.shtml
日本银行业：庞大的不良债权
http://book.sina.com.cn/yinmou/2003-09-02/3/16653.shtml

紅凌

原帖由 hoollly 于 7-3-2008 08:55 PM 发表

其实,你现在看到的日本银行业是很多银行宣布破产保护后,被政府接管,中央银行拯救和被合并剩下来的银行.
日本银行破产过的不只一家,它们一向管理不善,而且在房地产泡沫破裂后,经常动不动就受到危机影响,1997影响到 ...

呼，原来如此，
我的国际金融知识还很弱，
我还想不到过去日本银行发生过这么大件事，

长银倒闭的过程看了真是让人触目惊心，
这就是所谓的兵败如山倒，残存亦没路，
它的连锁效应真是恐怖，
真是越救越倒........

xiaoyuer82

原帖由 紅凌 于 8-3-2008 02:12 AM 发表

呼，原来如此，
我的国际金融知识还很弱，
我还想不到过去日本银行发生过这么大件事，

长银倒闭的过程看了真是让人触目惊心，
这就是所谓的兵败如山倒，残存亦没路，
它的连锁效应真是恐怖，
真是越救越倒 ...

呵呵 很快你也会有机会去了解的。。。    那边也差不多的了。

贺

谢谢HOLLY兄的资料提供。。。
想请教 ＂从最终根源上来说，长银破产是美国政策对日政策所致。因为日本的房地产泡沫和股票市场的泡沫的产生和破灭很大程度上可归因于美国对日本的一系列金融政策造成的。＂可以解释一下吗 ？

还有，就是 ＂如果美国FED把利息降到0%,等于给美国拥有最好credit standing银行完全没有成本的无限资金供应.＂
是指银行们跟FED借钱吗？利率政策不是针对消费人的吗？也是让银行家们玩市场的工具 ？把利息降到０％的话，受益的不是市场吗，缓慢房贷危机，刺激消费市场 ？

可以解一解我的疑惑吗 ？ 谢谢！！

988fulot10

原帖由 湖俊 于 7-3-2008 11:19 AM 发表
存钱无利息

存钱在日本的银行，，是要给费用的，
可是他们还是照进钱，，日本国民太爱储蓄了

hoollly

原帖由 贺 于 8-3-2008 10:37 AM 发表
谢谢HOLLY兄的资料提供。。。
想请教 ＂从最终根源上来说，长银破产是美国政策对日政策所致。因为日本的房地产泡沫和股票市场的泡沫的产生和破灭很大程度上可归因于美国对日本的一系列金融政策造成的。＂可以解释一 ...

客观来说,美国财团政策是世界上最好的政策.当今世界上,没有多少个个人和团体能够和他们相比.
这个故事很长,不完全是美国对冲基金先大力买进日股,再大幅卖空的故事.老虎基金曾经持有日本空仓超过10年.(或者可能现在还持有着.)
而也不完全是美国政府逼日本货币闪电升值,带来的强烈副作用.

针对消费人的利率政策不是FED决定的,是银行们决定的.FED只决定针对大型金融机构的利率.
比如英国,尽管英国中央银行降了降息,不过实际房贷利率却没有走低,因为default rate的升高,决定了只有拥有最好credit standing的顾客才能享受到利率下降的好处.而有钱人通常不用借什么钱,更加不会在这种场合下借钱买房子,具有代表性的大部分人的房贷利率,其实都没变过.美国也是这样.

比如信用卡,美国信用卡利率一般从15%-30%.即使FED把利率下降到0,第一,由于经济不景,很多人不还信用卡钱.(不只是美国,即使马来西亚,副财长也说过,800万信用卡用户,400万人每月只还最低付款额.作为消费主义发源地的美国,情况有几恶劣,可以想象.)
所以,这种情况下,银行绝对不会把信用卡利率,商业利率下降,所以也刺激不了经济.
而房贷,基本上不是固定利率,就是ARM,至于variable rate就有影响到,问题在于美国用variable rate的其实不多.用ARM的很多.ARM利率目前已经被冻结.